Cómo la digitalización está transformando los préstamos basados en garantías

En el dinámico mundo de las finanzas, la digitalización está revolucionando las reglas tradicionales de la banca, con consecuencias profundas. Nuestra vida cotidiana también se ha vuelto más digital: desde las compras y las interacciones sociales hasta la forma en que accedemos a noticias e información.

Cada día se genera una cantidad creciente de datos personales. Según Statista, el volumen total de datos creados, capturados, copiados y consumidos en el mundo alcanzó los 149 zettabytes en 2024, frente a solo 2 zettabytes en 2010. Para ponerlo en perspectiva, un solo zettabyte requeriría mil millones de discos duros de un terabyte, cada uno capaz de almacenar 6.5 millones de documentos. Ante este volumen masivo de datos y el avance imparable de la digitalización, el concepto de garantía también está evolucionando. Visualizamos un futuro en el que la riqueza de una persona será digital y su capacidad crediticia se evaluará más allá de las garantías tradicionales como bienes raíces o activos físicos.

Ya estamos viendo señales de este futuro. Por ejemplo, los datos generados por transacciones simples, como las compras en el supermercado, pueden utilizarse para evaluar la solvencia de una persona.

Los datos podrían ser la nueva garantía

Durante mucho tiempo, los préstamos han dependido de garantías físicas. Este modelo ha excluido a muchos posibles prestatarios, especialmente a las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES), que representan el 90% de los negocios y más del 50% del empleo mundial. Muchas de ellas no cuentan con los activos necesarios para respaldar préstamos que podrían impulsar su crecimiento. Según un informe del Banco Mundial, el 80% de los préstamos que requieren garantía solicitan bienes inmuebles, mientras que el 75% de las pequeñas empresas solo poseen activos móviles, como equipos o inventario.

La innovación será clave para eliminar las barreras que limitan el acceso al financiamiento de los pequeños negocios. Modelos como la puntuación crediticia alternativa, los préstamos basados en flujo de caja y el uso de datos transaccionales están empezando a utilizar datos digitales como garantía. 

Un estudio reciente de CGAP sobre puntuación crediticia alternativa muestra que analizar los datos transaccionales de microempresas y trabajadores de plataformas digitales puede predecir la solvencia con la misma eficacia que el historial crediticio. Registros como ventas, gastos, pedidos y facturas ofrecen una imagen confiable del comportamiento financiero. La combinación de datos transaccionales e historial crediticio mejora aún más la precisión de las evaluaciones, permitiendo que más empresas accedan a préstamos sin aumentar el riesgo para los prestamistas. Además, estos datos permiten adaptar los préstamos, ajustando los términos de pago según la volatilidad del flujo de caja del prestatario. 

Con los avances rápidos en inteligencia artificial (IA) y la generación constante de datos, el potencial para mejorar estos modelos de evaluación crediticia es enorme, y apenas estamos comenzando a explorarlo. Los préstamos basados en flujo de caja, especialmente a través de modelos de financiamiento integrado que incorporan servicios financieros en plataformas o productos no financieros, también han demostrado ser prometedores para apoyar a los microcomerciantes, ofreciéndoles servicios financieros accesibles y personalizados.

CGAP analizó diversos modelos utilizados por fintechs para otorgar préstamos a microcomerciantes. En América Latina, por ejemplo, una gran plataforma de comercio electrónico informó que otorga crédito a sus vendedores basándose en sus datos de transacciones. El 50% de los negocios que recibieron crédito afirmaron que no habían podido obtenerlo en otro lugar, y más del 60% reportaron crecimiento empresarial como resultado.

El papel de los datos será cada vez más relevante

A medida que más países adoptan esquemas de finanzas abiertas, los datos jugarán un papel aún más importante. Estos ecosistemas permiten que los clientes autoricen el uso de sus datos por parte de instituciones financieras para recibir servicios mejorados y fomentar modelos de negocio innovadores.

Desde su lanzamiento en septiembre de 2021, el ecosistema de finanzas abiertas de India, conocido como Account Aggregator Framework, ha facilitado préstamos por más de US$ 10 mil millones. Sorprendentemente, la mitad de ese monto se otorgó solo en los últimos seis meses de 2024, utilizando principalmente datos transaccionales como estados de cuenta bancarios para evaluar la solvencia.

Una nueva era dorada para empoderar a los consumidores con sus datos

Esta transformación llega en un momento crucial. Según estimaciones del Banco Mundial, 1.200 millones de jóvenes en economías emergentes alcanzarán la edad laboral en la próxima década. Aprovechar el crecimiento de los datos y la digitalización de los servicios financieros podría brindarles nuevas oportunidades para crear y expandir MIPYMES, generando empleo y medios de vida. Este cambio también podría transformar el futuro de las empresas lideradas por mujeres en países de bajos ingresos, que a menudo enfrentan dificultades para acceder a financiamiento debido a la falta de garantías o normas de género restrictivas.  Aunque los bancos tradicionales las consideran riesgosas, los datos digitales pueden cambiar esa percepción. Al utilizar sus propios datos, estas empresas pueden acceder a préstamos adaptados a sus necesidades, permitiéndoles adquirir mejor equipamiento y contratar más personal.

Un ejemplo de esto es la iniciativa del Banco Mundial para financiar a mujeres emprendedoras (We-Fi), que colaboró con un banco comercial en Nigeria para ofrecer préstamos basados en flujo de caja a PYMES sin requerir garantías físicas. Este producto innovador mostró resultados positivos, con una tasa de repago del 99% durante 32 meses.

A medida que los datos digitales se vuelven más accesibles, las instituciones financieras competirán por ofrecer los mejores productos basados en esos datos. Esta competencia impulsará la innovación y mejorará los servicios financieros para los consumidores. 

¿Qué se necesita para aprovechar este potencial?

El potencial de transformación es enorme, y estamos al borde de una nueva era que podría empoderar a los no atendidos y redefinir los paisajes económicos. Para aprovecharlo plenamente, se requiere inversión en tres áreas clave:

1. Infraestructura digital pública inclusiva (IDP): Los gobiernos deben garantizar que todos los ciudadanos, especialmente en zonas rurales y mujeres, se beneficien de los avances financieros basados en datos.
2. Protección del consumidor y privacidad de datos: A medida que los servicios financieros digitales se expanden, es fundamental reforzar la protección del consumidor, la privacidad de los datos, la ciberseguridad y la educación financiera. Esto protegerá a los usuarios inexpertos y garantizará transacciones seguras.
3. Colaboración regulatoria: Se necesita una coordinación efectiva entre agencias reguladoras financieras y no financieras para fomentar la innovación sin comprometer la protección del consumidor. En los mercados emergentes, los reguladores que implementen esquemas de finanzas abiertas deberán permitir el uso de datos alternativos en modelos de evaluación crediticia, siempre que existan leyes de protección de datos sólidas y se evite la discriminación.

Recopilación de datos desagregados por género

Para que las mujeres puedan aprovechar plenamente estas ventajas, es esencial recopilar y analizar datos desagregados por género. Esto permitirá que las mujeres se beneficien directamente de la innovación basada en datos, cerrando la brecha en los servicios financieros y facilitando el acceso a productos financieros adecuados en precio y diseño. Al tomar estas medidas, podemos contribuir a que esta nueva ola de disrupción cree un sistema financiero más inclusivo y equitativo, que aproveche el poder de los datos digitales para apoyar a las comunidades marginadas y desatendidas.