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Medidas de salvaguardia para fondos de clientes en poder de los emisores de dinero electrónico

Consecuencias y enfoques regulatorios a nivel mundial

La proliferación de emisores no bancarios de dinero electrónico (EDE) presenta oportunidades de inclusión financiera para los más pobres, al expandir el alcance de los servicios financieros y permitir que estos participen en la economía de su país. Sin embargo, junto a estos beneficios surgen riesgos importantes, como la pérdida de los fondos de los clientes y la falta de disponibilidad de esos fondos cuando los clientes los requieren. La imposibilidad de acceder a los fondos a la vista puede deberse a falta de liquidez o a fallos operativos (como la falta de disponibilidad del sistema), mientras que la pérdida de fondos de los clientes puede ser consecuencia de la pérdida de flotante electrónico (FE) como resultado de una inversión imprudente o de la insolvencia de una de las siguientes instituciones: i) el EDE u otra parte fiduciaria, como un fideicomisario que mantenga los fondos en nombre de los clientes, o ii) un banco que tenga una parte o la totalidad del FE.

En esta nota técnica se abordan las principales medidas de salvaguardia para fondos de clientes mantenidos por emisores no bancarios de dinero electrónico (EDE), específicamente las consecuencias de cada medida y los enfoques regulatorios mundiales pertinentes. Se centra en la emisión no bancaria de dinero electrónico, con especial atención al mantenimiento de fondos de los clientes en cuentas bancarias, la diversificación de los fondos en distintos bancos para reducir el riesgo de concentración y la opción de colocarlos (parcial o totalmente) en otros activos seguros y líquidos (por ejemplo, títulos públicos). El documento incluye ejemplos de Bangladesh, Brasil, Colombia, El Salvador, Ghana, India, Indonesia, Jamaica, Kenia, Lesotho, Liberia, Malawi, Malasia, Myanmar, Namibia, Filipinas, Ruanda, Sri Lanka, Tanzania, Turquía, Zambia y países de la UEMAO.

Sobre esta Publicación

Por Mehmet Kerse & Stefan Staschen
Fecha de publicación