Reporte de Estabilidad Financiera
El Banco de México tiene entre sus finalidades fomentar el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos. Para lograr esto, supervisa según sus atribuciones a las entidades financieras y otros participantes en el sistema financiero mexicano y evalúa constantemente su desempeño. También se enfoca en identificar los riesgos y vulnerabilidades que podrían poner en peligro la estabilidad de este sistema y, por ende, su funcionamiento adecuado.
Un sistema financiero que funcione correctamente es esencial para conseguir el objetivo prioritario del Banco de México, que es mantener la estabilidad de los precios, ya que los mecanismos de transmisión de la política monetaria son más efectivos en tales condiciones. Asimismo, tener un sistema financiero estable puede contribuir a que la economía alcance un crecimiento equilibrado y sostenido, ya que los episodios de inestabilidad financiera pueden tener un costo significativo para la sociedad en términos de los niveles de actividad, empleo e ingreso, como se ha demostrado a nivel internacional.
El Banco de México comparte su análisis y seguimiento del sistema financiero nacional en este Reporte de Estabilidad Financiera, que busca identificar las posibles vulnerabilidades presentes en el mismo, así como los riesgos que podría enfrentar, con el fin de comunicarlos oportunamente y, de esa manera, fortalecer su estabilidad y resiliencia.
Desde el último Reporte se preveía una situación compleja e incierta para la economía mundial en 2023. Sin embargo, las perspectivas de crecimiento para este año se han revisado al alza desde entonces, aunque siguen apuntando a una desaceleración que podría extenderse hasta 2024.
Por su parte, la inflación general continuó disminuyendo en la mayoría de los países, gracias a las menores presiones en los precios de los energéticos y alimentos. No obstante, se mantuvo en niveles elevados y, a menudo, por encima de los objetivos de los bancos centrales. Ante este panorama, los bancos centrales de las principales economías, como la Reserva Federal de Estados Unidos y el Banco Central Europeo, incrementaron sus tasas de referencia y señalaron una mayor dependencia de datos para determinar sus próximos movimientos.
Hacia delante, persisten algunos retos para el sistema financiero. Por un lado, existe el riesgo de que se prolonguen las presiones inflacionarias. Por otro lado, es posible que se genere un agravamiento de las tensiones geopolíticas; igualmente, que la desaceleración económica de China se extienda hacia otras economías y, además, que las condiciones financieras se restrinjan aún más.
Este Reporte está dividido en siete secciones; esta primera, introductoria. En la sección dos se revisan a detalle las condiciones macrofinancieras. En la sección tres se actualizan los retos del entorno económico con respecto al último Reporte. La sección cuatro describe las medidas de política implementadas para promover el sano desarrollo del sistema financiero. La sección cinco presenta los riesgos del sistema financiero; es la sección más extensa pues no solo identifica los indicadores agregados de riesgo, sino que estudia la posición de los agentes económicos que participan en el sistema financiero mexicano. En esta sección, además, se profundiza en el diagnóstico de la banca múltiple. En la sección seis se presentan las pruebas de estrés desarrolladas internamente y los planes de contingencia de las instituciones de banca múltiple. Por último, se presentan las consideraciones finales.
