دراسة حالة

التمويل الأصغر في الأردن: التطورات والتحديات وآفاق المستقبل

يلعب التمويل الأصغر في الأردن دورًا حيويًا في تحقيق الشمول المالي من خلال تعزيز الوصول إلى التمويل لذوي الدخل المنخفض النشطين اقتصاديًا ، والمحرومين والمستبعدين. على مدى عدة عقود ، قدم التمويل الأصغر مساهمات مهمة في التوظيف ، وتوليد الدخل ، والتخفيف من حدة الفقر. منذ عام 2007 ، كانت شبكة التنمية الأردنية للتمويل الأصغر ممثلة للقطاع.

يتميز الأردن بوضعه استراتيجية لتطوير قطاع التمويل الأصغر في وقت مبكر من عام 2005 ، ثم توسيع هذه الاستراتيجية لاحقًا لمعالجة النطاق الأوسع للشمول المالي. على الرغم من التقدم الملحوظ في هذه المجالات ، لا يزال الأردن على قدم المساواة مع البلدان الأخرى في المنطقة ذات المستويات المنخفضة بشكل عام من الشمول ومتخلفة عن البلدان الأخرى ذات الدخل المتوسط ​​المرتفع حسب قياس الوصول إلى الحساب. وفقًا لقاعدة بيانات Global Findex لعام 2017 ، تبلغ النسبة المئوية للبالغين الذين يمكنهم الوصول إلى حساب مؤسسة مالية 42.1 بالمئة ، مقارنة بنسبة 43 بالمئة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا و 73 بالمئة في البلدان ذات الدخل المتوسط ​​الأعلى. والفجوة كبيرة بين النساء. 26.6 في المئة من النساء في الأردن لديهن حساب ، مقارنة بـ 35 في المئة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا و 69 في المئة في البلدان ذات الدخل المتوسط ​​الأعلى.

على الرغم من عدم وجود بحث حديث حول حجم سوق التمويل الأصغر في الأردن ، يمكن استخدام العديد من المؤشرات والدراسات القديمة لتقدير حجم السوق المحتمل بما يتراوح بين 700 ألف ومليون عميل محتمل. في نهاية عام 2019 ، بلغ مجموع جميع المقترضين من مؤسسات التمويل الأصغر 476 ألف - وهو رقم يتضمن تداخلًا كبيرًا بين مؤسسات التمويل الأصغر - وبلغ إجمالي محفظة القروض 266 مليون دينار بمتوسط ​​رصيد قرض قدره 559 دينارًا أردنيًا.

مع دفع أكبر نحو إقراض الأعمال التجارية وتوسيع نطاقها لاستهداف VSEs ، من المتوقع أن يرتفع متوسط ​​رصيد القرض بنسبة 3-5 في المائة على الأقل كل عام ليصل إلى 640-700 دينار أردني في السنوات الخمس القادمة. سيؤدي هذا التقدم إلى إنشاء حجم سوق يتراوح بين 450 و 700 مليون دينار أردني ، مما يترك فجوة تمويلية تتراوح بين 185 و 440 مليون دينار أردني.

منذ موافقة مجلس الوزراء على لائحة شركات التمويل الأصغر في ديسمبر 2014 ، قام البنك المركزي الأردني بدور نشط في هذا القطاع. في عام 2016 ، أصدر البنك المركزي الأردني تعليمات الترخيص ، وبحلول عام 2018 أكمل ترخيص تسع مؤسسات للتمويل الأصغر. منذ ذلك الحين ، وبإرشاد من NFIS في الأردن ، شهد القطاع العديد من التطورات. بالإضافة إلى ترخيص مؤسسات التمويل الأصغر ، بدأ البنك المركزي الأردني في الإشراف داخل وخارج الموقع وأصدر تعليمات بشأن حماية المستهلك المالي. بدأت مؤسسات التمويل الأصغر المشاركة في مكتب الائتمان الخاص والاشتراك في أنظمة المدفوعات الأردنية للصرف الإلكتروني وسداد القروض. توضح خطط عمل NFIS التابعة للبنك المركزي الأردني ، الموصوفة هنا ، الأنشطة الإضافية التي لم يتم تنفيذها بعد لتعزيز البيئة التمكينية ، وتحسين قدرة مؤسسات التمويل الأصغر على زيادة التواصل وتطوير المنتجات ، فضلاً عن زيادة الوعي والقدرات المالية بين عملاء التمويل الأصغر.

ومع ذلك ، لا تزال الرؤية الحالية للتمويل الأصغر في الأردن مقصورة على توفير الائتمان والتأمين. بموجب القانون ، يحظر على مؤسسات التمويل الأصغر قبول أي شكل من أشكال الودائع. في أسواق التمويل الأصغر الأكثر نضجًا ، تعد الخدمات المالية مثل الودائع والتحويلات والمدفوعات وتحويلات الأموال منتجات أساسية لمقدمي الخدمات المالية الذين يخدمون السكان ذوي الدخل المنخفض. على نحو متزايد ، تقوم مؤسسات التمويل الأصغر في البلدان الأخرى بتوسيع السوق لخدمة الشركات الصغيرة والصغيرة للغاية ، وفي كثير من الحالات ، تكون قادرة على العمل كوسطاء ماليين كاملين وحتى كبنوك تجارية. تعد قدرة القطاع على تقديم مجموعة من الخدمات المالية بخلاف الإقراض مهمة للوصول إلى أهداف NFIS المتمثلة في زيادة الوصول إلى القطاعات ذات الأولوية ، وتحقيق الزيادة المرغوبة في ملكية الحساب ، وتقليل الفجوة بين الجنسين.

منذ عام 2012 ، نما قطاع التمويل الأصغر بقوة ، ولكن في السنوات الأخيرة بمعدل متباطئ. يمكن أن يعزى هذا الاتجاه إلى عدد من العوامل بما في ذلك بيئة الاقتصاد الكلي ؛ إدخال لائحة شركات التمويل الأصغر وترخيص مؤسسات التمويل الأصغر ؛ إدخال مكتب الائتمان الخاص والدمج اللاحق لمؤسسات التمويل الأصغر ؛ - قضية الغريمات أو المدينات. وتعدد عمليات الاقتراض بين عملاء مؤسسات التمويل الأصغر مما يؤدي إلى فرط المديونية. تمت مناقشة هذه القضايا بمزيد من التفصيل في متن هذا التقرير.

مؤسسات التمويل الأصغر نفسها حددت عوامل أخرى تعوق النمو المستدام في القطاع بما في ذلك تكلفة التمويل ؛ وجود برامج حكومية مدعومة ومقدمين غير خاضعين للتنظيم مما يخلق ساحة لعب غير مستوية تسبب تشوهات في السوق ؛ فضلاً عن العبء الضريبي الذي يؤثر بشكل غير متناسب على مؤسسات التمويل الأصغر الربحية.

لتحسين الشمول المالي بين الأفراد ذوي الدخل المنخفض والأفراد الأفقر من السكان ، هناك عدد من الإجراءات التي يمكن للأردن اتخاذها على المدى القريب إلى المتوسط. يتم تضمين العديد من هذه ، المذكورة في القائمة أدناه ، كجزء من خطط عمل البنك المركزي الأردني بموجب نظام المعلومات المالية الوطني ولكن لم يتم تنفيذها بالكامل حتى وقت كتابة هذا التقرير.

  • توسيع المظلة التنظيمية للبنك المركزي الأردني لتشمل جميع الشركات التي تقدم خدمات مالية (قيد الانتظار حاليًا) والتأكد من أن المعايير المفروضة تعزز المنافسة الحرة والعادلة.
  • توسيع الخدمات غير المالية التي تستهدف النساء والشباب والعملاء من ذوي الدخل المنخفض لتحسين جودة محافظ قروض مؤسسات التمويل الأصغر من خلال زيادة أرباح العملاء والقدرة على الصمود أمام الصدمات.
  • بناء قدرات مؤسسات التمويل الأصغر في المنتجات والخدمات الجديدة التي تستهدف قطاعات جديدة بما في ذلك المشاريع المتعلقة بالطاقة المتجددة.
  • تطوير برنامج ضمان القروض للمنشآت متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة والمشاريع الناشئة المسجلة.
  • اعتماد آليات / مؤشرات الأداء الاجتماعي.
  • مراجعة وتعديل سياسات الائتمان لمراعاة مواصفات المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة وتطوير نموذج تشغيلي وإدارة مخاطر تناسب المشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة.
  • عقد دورات تدريبية لبناء القدرات المالية للعاملين في قطاع التمويل الأصغر.

بالإضافة إلى تلك المبينة في خطط عمل NFIS للبنك المركزي الأردني ، يمكن لأصحاب المصلحة في التمويل الأصغر في الأردن اتخاذ خطوات أخرى لخلق ساحة لعب أكثر تكافؤًا بين مقدمي الخدمات المالية ولتعزيز أداء القطاع وتعزيزه. هذه الخطوات معروضة بمزيد من التفصيل في هذا التقرير ولكنها ملخصة في القائمة التالية.

  • ضع في اعتبارك نهجًا متدرجًا لتنظيم التمويل الأصغر بما في ذلك إدخال فئة مؤسسية جديدة مثل بنوك التمويل الأصغر التي سيسمح لها بتقديم منتجات الودائع.
  • توسيع الوصول إلى مصادر التمويل من خلال السماح لمؤسسات التمويل الأصغر بإصدار السندات.
  • تعزيز التوجيهات والتعليمات والموافقات من خلال الاستمرار في ضمان تطوير الإرشادات والتعليمات بالتشاور مع القطاع ، ومنح الموافقات المطلوبة في الوقت المناسب.
  • الاعتراف بالطبيعة المحددة والمبتكرة للتمويل الأصغر ، ومع زيادة تعقيد المساحة ، استمر في تطبيق لوائح محددة قائمة على المخاطر.
  • مواءمة معالجة الضرائب ومخصصات خسائر القروض عبر القطاع المالي مع الأخذ في الاعتبار الضرائب المقابلة التي يدفعها مقدمو الخدمات المالية الآخرون بما في ذلك البنوك.
  • ضع في اعتبارك توسيع دور مؤسسات التمويل الأصغر في خدمات الدفع عبر الهاتف المحمول والخدمات التي لا تحتاج إلى وصفة طبية والتي تسمح صراحة لمؤسسات التمويل الأصغر بخدمة العملاء بخلاف عملاء القروض مع خدمات مثل التحويلات ، ودفع الفواتير ، وخدمات تحويل الأموال الأخرى ، فضلاً عن تطوير شبكات الوكلاء الخاصة بهم.
  • حل المشكلات المتعلقة باستخدام التوقيعات الإلكترونية و e-KYC والمساعدة في تطوير القدرات المالية الرقمية ومحو الأمية المالية الرقمية للمستفيدين النهائيين وخاصة النساء واللاجئين.
  • الحد من حدوث فرط المديونية من خلال تقييم الأسباب الجذرية ، متبوعًا بمزيد من التعليمات ، حسب الاقتضاء ، ودعم تحسين أنظمة إدارة مخاطر الائتمان في مؤسسات التمويل الأصغر.
  • تعزيز تحليل الائتمان والارتقاء به لتحسين الوصول إلى التمويل للمؤسسات الصغيرة جدًا والصغيرة جدًا.
  • توضيح فئات الإقراض في تقارير مؤسسات التمويل الأصغر من خلال اعتماد تعريف من ثلاث فئات (الأعمال ، والتطوير ، والاستهلاك) بدلاً من اثنين فقط (الأعمال والاستهلاك) ، مع تصنيفات واضحة للأنشطة التي تقع تحت كل منهما.
  • توسيع وتعميق خدمات التأمين الأصغر من خلال تسريع رقمنة المنتجات وتطوير المزيد من المنتجات المصممة لزيادة التغطية التأمينية لمجموعة أوسع من الأسر ذات الدخل المنخفض.
  • إضفاء الطابع الرسمي على دور التنمية كجزء من تحديد المسؤوليات بين أصحاب المصلحة في القطاع المالي ، وبالتالي دور التنمية كهيئة تمكينية.

المزيد عن هذا المحتوى

بقلم محمد خالد، وماثيو براون، وخالد صالح
تاريخ النشر